第一篇：外汇保证金交易心得体验

外汇保证金交易心得体验

外汇保证金交易又称虚盘交易、按金交易，就是投资者用自有资金作为担保，从银行或经纪商处提供的融资放大来进行外汇交易，也就是放大投资者的交易资金。融资的比例大小，一般由银行或者经纪商决定，融资的比例越大，客户需要付出的资金就越少。国际上的融资倍数或者叫杠杆比例为20倍到500倍之间，外汇市场的标准合约为每手10万元（指的是基础货币，就是货币对的前一个币种），如果经纪商提供的杠杆比例为500倍，则买卖一手需要250元（如果买卖的货币与帐户保证金币种不同，则需要折算）的保证金；如果杠杆比例为100倍，则买卖一手需要1000元保证金。之所以银行或经纪商敢提供较大的融资比例，是因为外汇市场每天的平均波幅很小，仅在1%左右，并且外汇市场是连续交易，加上完善的技术手段，银行或经纪商完全可以用投资者较少的保证金来抵挡市场波动，而无需他们自己承担风险。外汇保证金属于现货交易，又具有期货交易的一些特点，比如买卖合约和提供融资等，但它的仓位可以长期持有，直到自己主动或被强制平仓。炒外汇又叫外汇保证金交易，是一种比股市投资更优越的金融投资工具。其投资方向是全球外汇市场。由于汇价每日波动幅度不像股市那么大，若以实盘换汇交易投资的话，回报率小。利用保证金交易来投资，外汇投资人可以运用杠杆原理，以小搏大、双向交易、操做灵活，而且由于是全球性的市场，行情被个人或机构控制的机会很小，所以相对于股市来说更加透明和公平。汇保证金是当今世界上所有金融市场中最自由、最公平、最先进的交易方式，它的优点如下：

1、24小时交易

从周一到周五，每天24小时连续交易，便于随时进出，避免了隔日跳空带来的风险，虽说日内遇定期发布的消息也会有跳空出现，但可以通过预设单或空仓来回避。24小时交易也给了上班族充裕的时间进行投资获利，特别是外汇市场活跃期相对集中在下午3点到晚上11点，正好与国内的股票、期货市场从时间上衔接，为国内的上班族从事这一最为自由的“第二职业”提供了便利，如果是做中长线单，更是省心省力。

2、全球性市场

外汇市场的参与者，有各国之大小银行、中央银行、金融机构、进出口贸易商、企业的投资部门、基金公司和个人，根据“国际货币基金会”之统计每日全球成交量接近二万亿美元，所以作为全球性市场不可能被部分人士或机构操纵。一是便于进行技术分析，一是便于大资金进出。还有外汇市场透明度高，行情、数据和新闻都是公开的，投资者可在同一时间获得相关信息。

3、交易品种少

外汇市场的交易集中在七大国家或地区的货币组成的六个品种上，即欧元/美元、英镑/美元、澳元/美元、美元/日元、美元/瑞郎、美元/加元。并且各品种的联动性强，这就便于集中精力做好投资分析了。

4、风险可灵活控制

因为外汇市场的日平均波幅在1%左右，经纪商提供的杠杆比例通常在100倍，这样日平均风险收益在1%-100%之间，风险高低自己可灵活掌握，新手可从1%的风险收益做起，待进入稳定盈利状态后可逐步提高风险收益比例。比如投资者以1000元开户的话，开始交易时只交易1000（1K），也就把风险控制在了1%。另外还可以把保证金交易当作实盘来做。

5、双向交易，操作灵活

可先买后卖，亦可先卖后买，并且买卖币种不限（这是与实盘的一个重要区别），当然也是T+0，日内可反复做短线。买卖可预设限价单及停损单，保住利润，控制亏损。

6、高杠杆比例

高杠杆便于灵活建立仓位，但高杠杆是一把双刃剑，对于水平高的投资者而言，在严格控制风险的前提下，盈利或浮动盈利可以继续利用高杠杆增加仓位，为实现暴利提供了可能。

7、交易费用低

外汇保证金交易无佣金，银行或经纪商的收入来源于点差（同一时刻买入和卖出的价差），点差一般为3-5点（除美元/日元1点为0.01外，其他品种1点为0.0001，就是说为万分之一)。另外隔夜持仓，如持有高息货币，可享有利息；如持有低息货币，需支付利息。总体来说，交易费用是很低的。

8、入市门槛低

参与外汇保证金交易通过传真和网络就可以开户，手续简便。各外汇经纪商对保证金开户最低资金数额规定不一，大都在几百美元（迷你帐户）到几千美元（标准帐户）之间，可以说外汇交易成功与否不在于资金的多少，而取决于操作水平，小资金一样可以快速成长，这就为工薪阶层实现财富梦想提供了另一个战场。

那么，外汇保证金交易有什么缺点呢？就是容易亏，亏得快和亏得多。你能半天赚1万，也能半天亏一万。总之，风险永远和收益成正比。

要想在外汇市场赚钱，必须要有足够丰富和扎实的金融知识，再加上纯熟的操盘手法，才有可能从中赚钱！而作为一个刚入市的新手来说还是有很大的困难，第一是凭感觉，第二就是参考一下别人的经验和方法

人们都说，炒外汇那是靠脑子吃饭的家伙，不仅如此，还需要熬夜，不刻苦那也是没戏。不过凡事有个“万一”，资本瞭望团队在分析外汇走势同时，总结出一套懒人炒汇盈利法，只要你关注以下五个档口并能够知足常乐，那你炒外汇发点小财也不是不可能的事。

收盘趋势：当日是上下波动的平衡市，但收盘高收(或低收)，显示某一方取得了假想中的胜利。那么下一个交易日的早盘交投通常都会有利于收盘这一方。因此，顺应收市方向建仓不失为一着好棋。

大波段顺势：从开盘至收盘都由单方力量控制市场，汇价往一个方向运动。这是顺势建仓的绝佳机会，同时所冒的风险很小。因为下一个交易日的价值区间通常都会延续，可以确保有足够的时间获利退场而不遭受损失。

跳空反转档口：在开市阶段，由于长线力量猛烈入市，形成跳空缺口，它的特性是起到支持或阻力的作用。沿跳空方向建仓也有很高的获胜概率。但由于缺口的类型有普通型、突破型、中继型、衰竭型等好几种，交易者最好还是结合整体环境，区分清楚之后再行动。

盘整突破档口：当维持了一段时间的盘整区被突破时，汇价变化通常会很快、很剧烈。这是由于外汇市场人士对价值的看法已发生改变，长线力量非常有信心地介入导致的。此时，应及时跟随突破方向入市，享受“坐轿”乐趣。

反转失败档口：当汇价冲击阻力位(或支持位)失败后，通常都会全力返回原来的价值区间，被冲击的参考点时间周期越长，返回的幅度就越宽，这是基于市场平衡的概念。此时，需反应敏捷，掉转“枪头”反戈一击。

但是能够判断的这么准确是一般人很难做到的，而我自己炒外汇的原则就是：

第一，有涨的趋势就买进，有跌的趋势就卖出。

第二，就是看K-线图，如果哪个汇率涨的过高就不选择跟进，因为有点涨到头的感觉。

第三，永远在流动资金中留一定比例的资金，以防汇率市场有不可预测的风险导致自己赔的更多

天津商业大学

国际金融模拟外汇总结

学院：经济学院

班级:经数0901班

姓名：何美玲

学号：20091843

第二篇：外汇保证金交易培训心得

外汇保证金交易培训心得

李经理：

您好。

就像您在今天培训结束时所说的 “ 快乐的时光总是过得那么快”。我还在沉浸在虚拟交易盈利的喜悦中，突然的发现明天就是培训的最后一天了，我们也要迎来考核。虽然不知道能不能顺利通过，并且留在这个集体当中。但这几天的学习着实让我有了很大的提高。

说到对培训的看法，我觉得它是非常有意义的。作为一个刚毕业的学生，这样的培训机会绝对是弥足珍贵。我仿佛像是回到了大学的校园一样，在听老师的讲课。只是老师是那么的年轻，不再是大叔大妈的年纪，而是哥哥姐姐。佳姐和边哥在这几天为我们的付出我也都默默的记在心里。佳姐的讲解让我从一个对外汇市场交易毫无了解的小白，变成了一个可以自己分析蜡烛图，有自己观点和想法的菜鸟分析师。而边哥的指导也让我受益匪浅。那次我因为自己的事情请假，通道线没有学到，还是边哥早上过来为我补课，让我赶上大家的脚步。

回到培训本身，我觉得短短的五天培训对于外汇市场交易的技巧的学习是远远不够的。但是这五天的课程，也绝对是精品了。很快地让我对外汇市场知识有了初步的理解和概念，为我树立了信心和勇气，也为以后的发展打下了基础。

说到对市场的看法，我觉得外汇市场有很多的优点，值得我们去研究，去学习。它交易量大，涉及的国家多，没有太多的人为因素，不会那么容易被操纵和控制，提供了一个公平公正的交易环境，能者多得。而且，外汇保证金的交易方式也让我们有了以小搏大，在外汇市场中通过小资本获利的机会。简而言之，我个人非常看好这个市场，也希望可以在其中展示自己的能力和价值。

我入职的目标及规划很简单，短期内一定还是一个学习和积累的过程。我会继续拿出在培训时的精神，努力的学习和充实自己。我相信公司的老员工，比如佳姐和边哥，都有很多我需要学习的地方。我希望可以通过在公司的学习和锻炼，早日成为一个合格的分析师。拥有对各种价位变化，点位变换的敏感度。做到眼前无线，心中有线。记得边哥讲过，曾有一个同事甚至可以拿趋势线、通道线做出一幅画。我相信只要踏实的努力，有朝一日也可以做到在蜡烛图上飞舞。至于具体的理想，也很简单：我们在单位工作，都希望向上爬，获得属于自己的社会地位。佳姐也是我的奋斗目标，希望数年之后，我也可以在会议室培训新的学员，为他们讲述自己当年在这里培训的故事。

无论最后是否会留下，我都会很珍惜这段时光。也会继续加强自己对外汇保证金交易的理解。衷心感谢佳姐和边哥在这几天的指导和培养。

刘xx

2024年8月23日

第三篇：外汇保证金交易

外汇保证金交易

【交易原理】

外汇保证金交易，是利用杠杆投资的原理，在金融机构之间及金融机构与投资者之间进行的一种远期外汇买卖方式。在交易时，交易者只付出 1 ％－ 10% 的保证金（保证金，下同），就可进行 100 ％额度的交易。使得每一位小额投资人亦也可在金融市场中买卖外国货币，而赚取利益。

举例而言，今天彼德 先生要做等值 100,000 美金的交易，透过保证金交易，假设保证金比例为 1 ％，彼德 先生只需要有 100,000* 1 ％＝ 1000 的美金资金，便可以进行此交易。换句话说，只要 1,000 元的资金便可以进行 100,000 元的交易，意即资金放大了 100 倍。因此，若投资 1 万美金，即可从事 100 万美金的交易。

但是，当损失超过一定额度后，交易商都有有权停止损失的机制，意同股票市场中所谓的「断头」。因此，当帐户中金额低于交易金额的一定百分比时，就会开始执行反向强制性平仓的行动。

【交易特点】

这种外汇交易方式 80 年代产生于伦敦，后流行于全世界。除了与期货交易一样也实行保证金制度外，外汇保证金交易还有不同于期货交易的特点：

（1）、是外汇保证金交易的中场是无形的、不固定的，在客户与银行之间直接进行、中间没有交易所这样的中介机构；

（2）、是外汇保证金交易没有到期日．交易者可以无限期持有头寸；（3）、是外汇保证金交易的市场规模巨大，参与者为多；

（4）、是外汇保证金交易的币种丰富，所有可兑换货币都可作为交易品种；（5）、是外汇保证金的交易时间是 24 小时不间断的；

（6）、是外汇保证金交易要计算各种货币之间的利率差，金融机构须向客户支付或从客户保证金中扣除。

【交易风险】

保证金交易属于一种高风险的金融杠杆交易工具，从其自身特点来分析，风险主要来源于三个方面：

（1）、高杠杆性。由于保证金交易的参与者只支付一个很小比例的保证金，这样外汇价格的正常波动都被放大几倍甚至几十倍，这种高风险带来的回报和亏损都是惊人的。（2）、外汇市场频繁波动的背景。国际外汇市场的日成交金额可以达 1 万五千亿美元以上，众多的国际金融机构和基金参与其中，各国经济政策随时变化，各种突发性因素时有发生。这些都可能成为导致汇率大幅度波动的原因。

（3）、监控的难度。无论是交易者还是市场监管者，在介入保证金交易之后都充分认识到风险监控的难度。由于没有固定的交易场所以及汇率的大幅波动。客户经常发生巨额亏损。这固然有交易者自身的原因，同时也有许多问题是来自于种松散型的市场结构。香港证监会在通过一段时间的摸索之后制定出《保证金外汇买卖条例》及相关规则，可以认为是到目前为止较为完备的规章制度。

【保证金操作】

实盘交易与保证金交易的不同，由于运作时所需金额较小，因此可以大幅度的执行各种交易策略。

例 1.假设彼德、威廉 先生皆买进欧元 / 美元一百万，买进价位在 0.8500，卖出价位在 0.8700，不过彼德 先生的操作方式为实盘交易，本金需要 1,000,000 欧元，而威廉先生采用杠杆式保证金交易方式，本金只需 10,000 欧元（假设保证金比例为 1 ％），而他

们的获利分别为：

彼 德 先生： 1,000,000*(0.8700-0.8500)=20,000(来源：中国股票网)

威 廉 先生： 1,000,000*(0.8700-0.8500)=20,000

例 2.假设同前例彼德、威廉 先生皆买进欧元 / 美元一百万，买进价位为 0.8700，卖出价位为 0.8500，他们的损失分别为：

彼 德 先生： 1,000,000*(0.8500-0.8700)=-20,000

威 廉 先生： 1,000,000*(0.8700-0.8500)=-10,000（因为 威廉先生的本金为 10,000）由前两个例子，我们不难发现，采用保证金交易的方式来进行操作，更可以发挥杠杆作用，而且损失最大金额最多也为保证金的金额，故保证金交易更可以易于管理您的资产，让您的投资更灵活。

外汇保证金于股票相比较的优点

国际外汇市场交易旺盛，吸引了不少人参与，买卖外汇已成为普通大众的一种重要的投资工具。

投资外汇的九大优点：

1、投资目标是国家经济，而不是上市公司的业绩。

2、外汇是双边买卖，可买涨可买跌。（涨了能挣到钱，跌了也可以挣到钱）

3、保证金交易，投资成本轻。

4、成交量大，不容易为大户所控制。

5、T+0交易（随买随卖，不用隔夜）

6、没有涨停，跌停板。

7、能掌握盈利和亏损的幅度，不会因为没有买家或卖家而遭受更大损失。

8、24小时交易，买卖可随时进行。

9、利息回报率高（股票每年最多只派息四次，而外汇则是若投资者持有高息货币合 约者，每天都可享有利息）。

外汇保证金（外汇期权）买卖优点：

A、世界性金融市场

国际性外汇市场不可能被部分人士、银行、外汇商、基金、外汇供需者或国家操纵。根据“国际货币基金会”直通即每日全球成交量接近二兆亿美元。

B、全球性的买卖

每日国际间之外汇买卖以一日24小时，由东方之西方不间断地进行。就投资则言，几乎可在任何时刻，随时根据新的走势变化，进行外汇的买卖操作，可绝对的掌握汇率之涨跌，极具投资的方便性。

C、大众化的市场

外汇买卖的参与者，有各国之大小银行，中央银行、金融机构、进出口贸易商、企业的投资部门、基金公司甚至与个人，因此不论贫富均有参与买卖的机会。

D、资金灵活度高，变现行高

在长达近24小时的时段，投资者根据汇率的波动进行买卖，无论是进场或出场均无时间的限制，而且可因个人的资金调动随进将资金汇入或汇出市场，极具变现行和灵活性。

E、双向买卖，操作灵活

保证金方式可先买后卖，亦可先卖后买，买卖可设{止损单一控制风险}及{ 获利单一保障利润}，除了汇率波动质获利外，投资者亦可买进利率较高之货币或卖出利率较低的货币，以赚取利息。

F、成本量低，获利率最大

外汇保证金之额度可扩充至数十倍大，因此可充分利用财务杠杆之原理，便利资金的灵活运用。

G、交易方便，无套牢之苦

外汇保证金的买卖是以电话买卖或网上买卖，因此在近24小时的时间内，投资者可任意的选择出场，不会发生无法出场而被套牢的风险，从而有效控制投资

外汇保证金交易

目录

外汇保证金的交易原理

外汇保证金交易的特点和优势

外汇保证金交易与实盘交易的比较操作

警示外汇保证金业务中的风险

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外汇保证金的交易原理

外汇保证金交易最初产生于80年代的伦敦。

外汇保证金交易就是投资者以银行或经纪商提供的信托进行外汇交易。它充分利用了杠杆投资的原理，在金融机构之间及金融机构与投资者之间进行的一种远期外汇买卖方式。在交易中投资者只需支付一定的保证金就可以进行100%额度的交易，使得那么拥有少额资金的投资者也能参与到金融市场上进行外汇交易。按照国外发达国家的水平来看，一般的融资比例维持在10-20倍以上。换言之如果融资比例在20倍，那么投资者只要需要支付5%左右的保证金就能够进行外汇交易了。即投资者只需要支付500美元就能进行100,000美元的外汇交易。

举个例子，投资者A进行外汇保证金交易，保证金比例为1%，如果投资者预期

日元将上涨，那么其实际投入10万美元（1000×1%）的保证金，就可以买入合同价值为1000万美元的日元。当日元兑美元的汇率上涨1%，那么投资者就能够获利10万元美元，实际的收益率达到了100%。但是如果日元下跌了1%，那么投资者将血本无归，其投入的本金将全部亏光。一般当投资者的损失超过了一定额度后，交易商就有有权停止损失的机制。

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外汇保证金交易的特点和优势

1.汇保证金的最大一个特点就是采取的是保证金方式，充分利用杠杆原理做到以小博大。

2.外汇保证金交易可以双向操作，就是投资者既可以看涨也可以看跌，这样操作起来十分灵活。货币的汇率在一天之内会有一定的起伏，基于双向操作的原理，投资者不但可以在低价买入，高价卖出中获利；也可以在高价先卖出，然后在低价买入而获利。

以上这个两个特点和期货交易非常相似。

3.24小时和T+0的交易模式，也就是说外汇保证金交易时24小时不间断的进行交易（除周末全球休市）。而且加上T+0的模式也使得投资者的交易变得非常随意便捷。投资者可以在任何一个时间段都能进入外汇市场进行买卖，投资者可以随意进出市场改变投资策略。

4.外汇保证金交易没有到期日，因此投资者可以无限期持有头寸，当然投资者首先要保证账户上有足额的资金，否则当资金额度不够时，会面临强行平仓的风险。

5.投资者进行外汇保证金交易时选择的币种种类丰富，所有的可兑换的货币都能成为交易品种。

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外汇保证金交易与实盘交易的比较操作

假设有A、B两个投资者，他们分别以保证金方式和实盘方式，按欧元:美元=0.653的价位买入100万美元。由于A采用的是外汇保证金交易方式，其本金就需要6500欧元（假设保证金比例为1%）。B采取的是实盘交易模式，那么其就需要65万欧元。由于卖出时的汇率为欧元:美元=0.648，因此A、B两个投资者可以分别获利：A：100×（0.653-0.648）=5000欧元

B：100×（0.653-0.648）=5000欧元

相反如果卖出时候的汇率变为了欧元:美元=0.668，那么他们的损失分别为：Ａ：100×（0.668-0.653）=1.5万欧元>6500欧元，损失为6500欧元Ｂ：100×（0.668-0.653）=1.5万欧元

通过对外汇保证金和实盘交易的比较，很明显外汇保证金很好的发挥了杠杆作用，投入较少的金额就能够达到较高的投资收益率，而且在保证金交易中即使有损失，其损失的最大金额就是保证金的金额。

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警示外汇保证金业务中的风险

外汇保证金交易虽然能有效的控制投资者的损失额度，也能放大投资者的收益率，充分体现了其以小博大的杠杆效应。但是正因为这种高杠杆性，也使其具有较高风险性。由于保证金交易的参与者只支付了一个很小比例的保证金，这样外汇价格的正常波动都被放大几倍甚至几十倍，这种高风险带来的收益和亏损都是惊人的。但是很多投资者都盲目地被其高盈利性所蒙蔽，忽视了保证金交易同时也会扩大风险的本质，一味地追求投机获利。在国内保证金交易时一种比较新型的投资产品。即使在比较发达的国家，外汇保证金业务也被普遍地认为是一种具有投机性很高的、高风险的产品。

其次在外汇市场上，各国经济政策的变化都会导致货币汇率频繁的大幅度波动，而且外汇保证金交易通常会涉及到多种货币的波动，因此这项业务在一定程度上加大了对投资者自身素质的要求。根据银监会调查显示，虽然国内银行开办此项业务均能盈利，但参与这项业务的普通投资者亏损比例却很高，当前80%甚至90%的投资者都处于亏损状态。

同时还有些银行在提供这种新型产品服务的时候涉嫌一定的违规操作。在一般的发达金融市场上，外汇保证金交易的杠杆倍数维持在10到20左右，但是据了解目前国内有些银行的杠杆倍数居然达到30-50倍，远远超过了国际上印哈根普遍所能接受的杠杆倍数，也超出了银行自身的风险管控能力。另外为了拓展客户，有些银行还擅自降低客户准入门槛，未能有效的选择客户或向客户推荐合适的产品。最终导致整个外汇保证金业务出现了高亏损、低盈利的局面。

基于以上种种，出于对投资者利益的保护，同时促进银行的稳健发展和风险管控，近日银监会发布文件正式叫停了外汇保证金交易业务。

如何规避高杠杆比的风险

目前国外主流的外汇经纪商的标准账户一般采用的是100：1的高杠杆比，也就是说若账户满仓操作，反向波动达到1%就会造成爆仓，因此对于如何规避高杠杆比的风险显得非常重要。要做到规避风险，必须要首先认识风险，高杠杆比其实是把双刃剑，用好了可以所向披靡，用的不好只能伤人伤己。所谓不同的杠杆比，其实只是规定了您的账户的最大满仓手数不同而已，当您认识到这个本质之后，就知道该如何应对了。您完全可以通过自己控制最大持仓手数来调节杠杆比。比如在100：1的杠杆比之下，您的账户资金让你能够满仓50手，此时若您控制最大持仓手数永远都不超过5手，则您的真实杠杆比就下降到了10：1。根据统计，目前能保持盈利的账户一般真实杠杆比是控制在4：1到20：1之间，因此您严格的将自己的杠杆比控制在这个区间就很大限度的控制住了自己的风险，以保证在低风险的情况下获得高收益。外汇保证金目前在国内的发展和展望

外汇保证金虽然在全球范围内属于个人理财理财产品中的顶级产品，但由于国内还没有建立完善规范体系，从07年6月份开始国内的工商，民生，建设三个银行曾经分别推出过低倍杠杆的试运行业务，但均已在今年6月暂时叫停。从我们的角度分析，认为目前该业务对普通散户的吸引力和杀伤力巨大，如果不经过严格的培训和规

范的管理，将迅速吸引目前国内家庭存款在股市、房市等各方面资金投入，相应之下会导致国内金融商业结构的失衡，而且目前三行推出的试运行业务在国家税收等方面也均无明确规范。

基于以上的分析：我们相信在不久的将来（快则1年之内，慢则3-5年），外汇杠杆式交易一定会正式在国内开放，并迅速成长为国内家庭理财投资中的生力军。这也是我们目前成立“诺实-外汇投资兴趣研究小组”的初衷，我们的目标定位于将来成为这个外汇交易行业中的国内最有影响力的私募基金组织之一，致力于帮助中国人通过国际间汇率波动获取稳定的投机收益，对冲全球一体化的金融体系以国内通胀等诸多不利因素给家庭资产带来的侵蚀。

第四篇：进行外汇保证金交易的心得

进行外汇保证金交易的心得

外汇保证金交易要成为一个能长期生存和获利的专业交易者，必须能让自已树立在市场上生存的正确理念，并坚持恰当地运用它。关注的重点应该是与趋势有关的一切因素，正确的把握趋势后，整个投资理论的胜算都已大大提高了。

技术分析只是研判趋势是否能持续，是否会改变而已。避开风险而不是赚多少钱。下跌时，找支撑是件吃力不讨好的事，下跌的速度比上涨的速度大3倍。外汇保证金交易制定策略的目的在于让我们可以控制风险，而不是获取最大利润。做交易的本质不是考虑怎么赚钱的，本质是有效地控制风险，风险管理好,利润自然而来。

要有好的心态，信自己的理念和模式(当然是被证明正确的)，不为暂时输钱而随便改来改去,。势不变则守,势变则动。在一个外汇保证金交易下降趋势没有改变的时候,要坚守住自己的现金;在一个上升趋势没有改变的时候,要坚守住自己的单子。

趋势来时，应之，随之;此趋势去而彼趋势来时，亦应之，再随之;无趋势时，观之，待之。日常运动的预测不可能达到起码的精确度，但是长期趋势是可以判断出来的。时间越长，趋势越肯定。

外汇保证金交易市场生存的两个基本原则：顺势交易、严格止损。

当中长期均线开始转向的时候，庞大的体系惯性将使它延续这种趋势。这就是市场中的确定性。精明的交易者就是利用外汇市场的惯性来赚钱。

尽快地终止错误和有办法尽量地延伸正确。是赢得外汇保证金交易的关键。外汇保证金交易和其它任何的外汇交易方法一样都不能做到完全的精确，但是我们可以通过不断提高自己的交易技巧来做到恰当的进行交易。

假期令市场供血不足 欧元难有行情

昨日香港、新西兰、澳大利亚、英国和加拿大市场休市，日内无重要的经济事件和数据公布，市场几乎无多大的波动，在这种假期行情中赚钱犹如火中取栗。在没有资金量的推动的情况下，即使出现符合您的系统的信号出现，但由于资金量极为有限，并不能有效推动汇价向一个方向移动，因此往往会导致还没来得及拿到利润，市场就已经转向，所以近期仍然要以空仓为主。主要风险货币对仍然维持着微弱的反弹行情，其中欧元兑美元开盘1.3053，收盘1.3068，最高1.3083，最低1.3042，全日微弱上涨了15点;英镑兑美元开盘1.5628，收盘1.5070，最

高1.5680，最低1.5590，全日上涨了42点;澳元兑美元开盘1.0166，收盘1.0156，最高1.0175，最低1.0126，全日下跌了10个点。

美元数据相对强劲微弱支撑风险货币走势

亚洲盘和欧市上午盘中均无重要的数据公布，于欧洲下午盘和美洲上午盘的交叉时段中，美国12月里奇蒙德联储制造业指数为3，好于前值持平，同一时段公布的美国12月谘商会消费者信心指数为64.5，远好于预期58.3和前值55.2，此外半个小时后公布的美国12月达拉斯联储制造业产出指数为-1.3，也好于前值-5.1，受到美国数据转好的影响，风险货币受到了微弱的支撑。

IKON 外汇集团高级外汇分析师 孙立珍指出，目前主要是市场中的资金量不足导致无法推动汇市向一个方向移动，直到假期结束，这种境况才会有所改观。尽管从历史行情上看有时由于市场中的资 金量较小，有些机构会进场从而让汇市出现趋势，但这种趋势并不具备可持续性，大多数情况下都会维持这种窄幅震荡的行情，因此投资者还应该保持空仓为主。欧元兑美元昨日收出极小阴线，对行情并没有指示作用，其MACD 仍在零轴下未恢复下跌模式，相对强弱指标持续在弱势区间内运行，仍然定义为反弹行情，多空动能均不足，日内短线的机会极为稀少，投资者应该空仓观望。

第五篇：外汇保证金交易常识

外汇保证金交易常识

几种主要货币的英文符号

美元（USD）欧元（EUR）日元（JPY）英镑（GBP）

瑞士法郎（CHF）加元（CAD）澳元（AUD）新西兰元（NZD）

汇价变动最小单位――点（PIP），点差

汇价一般以5位数字表示，最后的一位数字变动1，为最小汇价变动，称为1点。买入价和卖出价之间的差称为点差。

保证金交易的最小单位。如果是标准帐户，一般网络上的经纪商提供的交易单位是1手（lot）的成交量是10万基础货币。如果是迷你帐户，则一手的成交是标准帐户的1/10。比如成交一手USD/JPY 实际成交相当于实际买（卖）10万美元的美元/日元。如果是一手EUR/USD，则实际成交量相当于价值10万欧元的欧元/美元。

交易合约

国际通行使用“K”作为 1000美圆 “千美圆” 来表示交易合约的总资金量

比如100K合约帐户，就是100个“千美圆”，既 100，000 十万美圆帐户

这种100K帐户，也叫做“标准帐户”

还有一种10K合约帐户，就是10个“千美圆”，既 10，000 一万美圆帐户

这种10K帐户，也叫做“米你”帐户，MINI 帐户

另外还有一种叫做“专业帐户” 是250K的，也就是说资金量为25万美圆

有些公司还设立了一些“中间”帐户，比如 50K 帐户

那就是说他介乎于标准和米你帐户之间。

杠杆 一般经纪商会提供10倍～100倍不等的杠杆。相对来说，10倍的杠杆的保证金要求是10％，100倍的杠杆保证金要求是1％。依此类推。杠杆 MARGIN，它是指你透支的资金和您交易一单所需的最低保证金的比例。从目前国际上通行的比例来看，从10倍-500倍都有。

10倍杠杆，MARGIN = 10% 也就是说你开一单交易，需要支付合约总资金的10%作为保证。

50倍杠杆，MARGIN=2%，也就是说，你开一单交易，需要支付合约总资金的2%作为保证。

100倍杠杆，MARGIN=1%，你开一单，只需要负担1%的资金保证。

200倍杠杆，MARGIN=0.5%，你开一单，只需要负担千分之5。

400倍杠杆，MARGIN=0.25%,你开一单,只需要千分之2点5

那么如果开设一个100K,的标准帐户,你每开一单所需要的保证金大小分别为

10倍 $10,000$ 5,000

$ 2,000

$ 1,000

200 $ 500

400 $ 250

各主要货币对每点价值（一手）

EUR/USD GBP/USD AUD/USD 一个点的变动对应着10美金的盈亏

USD/CHF USD/CAD USD/JPY 每点价值＝10/当时汇率，如汇率是1.3300 则每点价值＝1/1.33约为0.75

EUR/CHF GBP/CHF（交叉盘）每点价值相当于当时USD/CHF每点价值

EUR/JPY GBP/JPY 每点价值相当于当时USD/JPY每点价值

买入 卖出解释

买入卖出均针对基础货币而言

买入＝买入基础货币，卖出另一币种

卖出＝卖出基础货币，买入另一币种

如何才是盈利

汇价向着自己操作的方向运动 就是盈利。

卖出 汇价下降，盈利；汇价上升，亏损。

例 卖出的时候价格为1.3300，如果汇价变成1.3200，就赚钱；如果汇价变成1.3350 就亏钱。

买入 汇价下降，亏损；汇价上升，盈利。

例 买入的时候价格为1.3300，汇价变成1.3200，亏损；汇价变成1.3350，盈利。那么利润和亏损怎么计算呢?

大部分的汇率是精确到小数点后四位,也就是每万分之一,作为一个最小价格变动单位而日元等低币值货币,它们是以分,百分之一,作为最小变动单位.你的赢利和亏损要看你开设的是什么样的帐户,如果是标准100K帐户,则每一个单位的变动,您一般可以认为盈亏平均是10美圆,但有些货币,比如加拿大元瑞郎,日圆等到不了这么多,大概是6-8美圆.损益计算公式与例子:

USD/JPY, USD/CHF, USD/CAD

计算公式:((平仓价–入市价)x 数量 x 合约金额)/平仓价 +/-利息 = 盈/亏

以USD/JPY为例，于132.00买入2口单，在同一交易日，以132.50结清该部位(平仓2口单).计算式:(132.50-132.00)x 2 x 100,000 / 132.50 + 0 = $754.72 获利.EUR/USD, GBP/USD, AUD/USD

计算公式:((平仓价 –入市价)x 数量 x 合约金额)+/-利息 = 盈/亏

以EUR/USD为例，于0.8500买进2口单，在同一交易日，以0.8570价位结清该部位(平仓2口单)．

计算式:(0.8570-0.8500)x 100,000 x 2 + 0 = $1400获利

以下为各个交易币货组合每口合同，一个点差换算成美元的约略值：

(例.100,000单位货币的100K标准帐户):

货币组合1“pip”

= $ Value of 1 “pip” move per Contract(Lot)

USD/JPY

变动最小单位: 0.01

$100,000 * 0.01 = JPY 1,000? 现价约= $8

USD/CHF

0.0001

$100,000 *.0001 = CHF 10? 现价约= $6

USD/CAD

0.0001

$100,000 *.0001 = CAD 10? 现价约= $6

EUR/USD

0.0001

EUR 100,000 *.0001 = $10

GBP/USD

0.0001

GBP 100,000 *.0001 = $10

AUD/USD

0.0001

AUD 100,000 *.0001 = $10

你如果是10K的米你帐户,而你的资金帐户里有2024美圆资金,你现在开一单33倍交易,要付300美圆保证金,而你帐户里还剩1700美圆,那么按照香港SFC的交易标准,当你帐户里的资金低于3%时,也就是说当你亏了1400点的点差时才回收到追缴保证金通知而你要亏1600点的点差,你才会爆仓.1600点,在外汇市场里是个很大的落差了.加上保证金交易方式灵活的交易委托方式和风险跟踪单的保护,出现这种最尴尬的情况几乎是不太可能的.不过如果是标准帐户,风险就要加大了.因为标准帐户保证金在盈亏幅度上,是MINI帐户的10倍.换句话说,如果你开单的资金量和你总资金的比例越大,你就越安全.有些朋友用2024美圆开100倍标准帐户,这样你的风险是非常大的,短时的波动,就可能引发你穿仓.所以,可以这么说,保证金交易是没有套牢一说的,你必须学会止损

必须强制自己注意风险防范,.很多做了保证金交易的朋友,当他们再回过头看股票时,都有很深的感悟

他们会对趋势，对风险有更深刻的理解.有些朋友可能不信,那么你可以找个模拟交易软件,认真的做2个星期保证金模拟交易你就有所感悟了.买入即是卖出

每次买入基本货币就意味着相应地卖出二级货币。同样，卖出基本货币意味着同时买入二级货币。例如，当交易者卖出1 GBP，他同时就买入了1.5545 USD。同样，当交易者买入1 GBP，他同时卖出了1.5550 USD。要解释这种等价关系，我们可以通过转化GBP/USD汇率，并相应地调换买方出价和卖方要价来得出USD/GBP汇率。

USD/GBP =(1/1.5550)买方出价;(1/1.5545)卖方要价 = 0.6431/33

这意味着1USD的买方出价是0.6431 GBP(或 64.31点)而1USD的卖方要价是0.6433 GBP(或 64.33点)。请注意这时美元变成了基本货币，差价为2点。

交易单位-lots

如前述，每次外汇交易是以一种货币兑换另一种货币。外汇保证金投资者的基本交易单位称作“lot”，由10万单位基本货币组成（但一些经纪人可以安排做到以迷你lot交易,以10,000元为交易基本单位）。

购买一个lot的GBP/USD即以1.5852美元兑换1英镑的价格购买10万英镑，计158,520美元。

类似地，卖出一个lot的GBP/USD即以1英镑兑换1.5847美元的价格卖出10万英镑，计158,470美元。

保证金

买入一个单位（lot）GBP/USD的投资者并不需要拿出交易的全部价值，如上个例子中所提到的158,520 USD。买家只要开设一个“保证金”帐户，便可以达到交易规模。因为卖出一种货币就意味着同时买入另一种货币，卖出一单GBP/USD的交易者实际上是买入一定量的美元，所以也必须拿出对应交易价值（158,470 USD）的保证金。

通常保证金要求是交易潜在价值的1%-5%。货币币种取决于投资者的交易经纪人。如果你通过一个美国经纪人交易，那么你就可能必须开设美元保证金帐户，即使你是英国居民。

假设你的保证金帐户是5000美元，而保证金要求是2.5%，你就可以建立价值20万美元的头寸。你的头寸价值会不断被评估，如果保证金帐户上的钱低于支持你的开放头寸所需的最低值，你可能就会被要求向帐户上加钱。这就是所谓的“保证金通知”。

如果你交易的币种不是经纪人所接受的币种，你必须将你的盈亏转化成可接受的币种。例如假设你交易的是USD/JPY，你的盈亏将以日元标志。如你的经纪人的本币是美元，那么你的盈亏将根据相关的USD/JPY汇率转化为美元。

做空与做多

当你买入一种货币时，你就是对该货币“做多”。多仓是以卖方要价建立的。这样如果你在报盘为1.5847/52时买入一单GBP/USD，那么你将以1英镑兑1.5852美元买入10万英镑。当你卖出一种货币时，你就是对该货币“做空”。空仓是以买方出价建立的，在我们的例子中即1英镑兑1.5847美元。因为货币交易的对称性，你在对一种货币做多的同时即对另一种货币做空。例如，你用10万英镑换美元，你就是对英镑做空而对美元做多。

结算

开放头寸是指该头寸有效并正在进行。只要头寸是开放的，它的价值就会随市场汇率波动，所有盈亏都会在你的保证金帐户上反映出来。要关闭仓位，意味着在同一个货币对中进行对等交易。例如，如果你已经以卖方要价做多一单GBP/USD，要关闭仓位则以买方出价做空一单GBP/USD。在你开始和结束交易时都必须通过同一个中介机构来进行，不能在A经纪人处建立一个GBP/USD仓位，而通过B经纪人来关闭仓位。

保证金追缴通知（margin call）

当帐户所剩总资金和开仓所需要的资金的比率小于某一个特定比率（合同里会有说明），经纪商会向客户发出保证金追缴通知（margin call），并要求客户在一定时间内存入一定资金，否则将会对客户帐户里的开仓部位执行强行平仓操作（全部或部分）。注：由于种种原因，现在线上经纪商好像很少有发出margin call的。一般都是到达强制平仓水准后，立刻执行。保证金维持率，最低保证金维持率，强制平仓（俗称暴仓）。

帐户所有资金和开仓部位所需保证金数量的比率，称为保证金维持率。

例 帐户总资金为10，000USD，开仓部位所需保证金为1，000，保证金维持率为10，000/1，000*100％＝1，000％ 帐户总资金为2，000，开仓部位所需保证金为1，000，保证金维持率为2，000/1，000*100％＝200％ 最低保证金维持率由经纪商规定（合同上有）一旦帐户的保证金维持率低于这一水平，经纪商将会对客户的帐户进行强制平仓处理。平仓后，所剩的保证金仍归客户所有。

止损指令；限价指令；市价指令；OCO指令；GTC

止损指令（STOP ORDER）：在某一价位（这一价位相对于现价而言，对于操作的方向来说是不利的。）设定一个指令，到达后，自动执行指令当中的买入或卖出。

例：相对于买入（BUY），止损指令中规定的价位要高于现价（这个高于现价的价位，相对于现价买入而言，是不利的。）当汇价上升到这一水平后，系统会自动执行指令，买入指定的货币对。当时汇价为1.2120，设置止损买入指令于1.2175。如果汇价上升到1.2175，系统会自动买入指定货币对。

相对于卖出（SELL），止损指令中规定的价位要低于现价（这个低于现价的价位，相对于现价卖出而言，是不利的）当汇价下跌到这一水平后，系统会自动执行指令，卖出指定的货币对。当时汇价为1.2120，设置止损卖出指令于1.2024，如果汇价下跌到1.2024，系统会自动卖出指定货币对。

限价指令(LIMIT ORDER)：在在某一价位（这一价位相对于现价而言，对于操作的方向来说是有利的。）设定一个指令，到达后，自动执行指令当中的买入或卖出。例：相对于买入（BUY），限价指令中规定的价位要低于现价（这个低于现价的价位，相对于现价买入，是有利的。）当汇价下跌到这一水平后，系统会自动执行指令，买入指定的货币对。当时汇价为1.2120，设置限价买入指令于1.2024，如果汇价下跌到1.2024，系统会自动买入指定货币对。

相对于卖出（SELL），限价指令中规定的价位要高于现价（这个高于现价的价位，相对于现价卖出而言，是有利的）当汇价上升到这一水平后，系统会自动执行指令，卖出指定的货币对。当时汇价为1.2120，设置限价卖出指令于1.2175。如果汇价上升到1.2175，系统会自动卖出指定货币对。

市价指令(MARKET ORDER)：指示经纪商按照当时市场价格买入或者卖出指定货币对。当时价格为1.2120，发出市价指令买入（卖出），则经纪商将以最快速度按当时市场价格成交。OCO指令（ONE CANCEL OTHER）：同时下两个不同的指令，当一个成交时。就取消另外一个。

GTC（GOOD TILL CANCEL）：这个意思是指令的时效直到取消之前一直有效。

外汇下单方式

市价单 Market Order：指的就是依照目前外汇市场的实时报价成交。

埋单 Entry Orders：是由交易者预定一个特定的价格，当市场到达这个价格后，Entry Orders才会成交。Entry Orders会由交易商的交易系统自动执行，除非交易者在价格到达前就取消。止损进场单 ：如果你认为当汇率突破某一个特定的价格后，市场会朝着那个方向一直持续下去的话。

你可以做这种委托单，当汇率突破某一个特定的价格时，Stop Entry Orders才会成交。这种动作是对原有的舱位做一个止损动作，然后又同时开立与原舱位交易方向相反向的操作单。

限价单：您认为市场触及某一个特定的价格后，汇率会朝着原市场趋势的反方向回弹时，你可以提前下这种委托单，当汇率触及(而不是突破)某一个特定的价格时，Limit Entry Orders才会成交。

止损单：Stop-Loss Orders必须和另一个未平仓的舱位头寸连接起来，其目的是为了防止未平仓的外汇头寸遭致更大的损失，而在特定的价格下平仓。一个连结买入舱位的 Stop-Loss Orders必定是卖出单。除非投资人自己平仓或是取消Stop-Loss Orders，否则Stop-Loss Orders会一直保持有效。

止赢单Limit Orders：与一个未平仓的头寸连结起来，其目的是锁定未平仓外汇部位的最低利润，而在特定的价格下平仓。一个连结买入头寸部位的Limit Orders必定是卖出单。除非投资人自己平仓或是取消Limit Orders，否则Limit Orders会一直保持有效直到成交为止。下单时，同时下止损单，一旦出现一定利润时，就马上下止赢单，这样做，可以限制风险，锁定利润。而随着利润上升，可以再下新的止赢单。层层推进使利润最大化。

头寸延期过夜及隔夜利息:

即期外汇交易中，头寸必须在两个交易日后交割。如果交易人在星期二卖出十万欧元，投资人必须在星期四交割，除非这个欧元的头寸被延期过夜。作?给我们客户的优质服务，在中

国时间上午六点的时候，自动将所有未平仓头寸办理延期过夜，使原来的外汇部位能在到期前转移到下一个交易日。相关的头寸通常不会保持同样的利率掉期点数，这个利率掉期点数基于相关的货币组合, 隔夜掉期利息在两种货币之间的不同, 而且伴随每日价格的变动而变动。举例来说，在某一天, 美元兑日元的每一手利率掉期点数可能是0.50美元而英镑兑日元的每一手利率掉期点数可能是2.0美元。在中国时间上午六点的时候，会因为自动延期而将未平仓头寸的隔夜利息从账户的资金中增加或者减少。客户如果是做多（持有）高利息的货币，未平仓头寸的隔夜利息将被添加账户的资本内。反之，相关的隔夜利息会被从资金中扣除。特别注意事项：每逢星期四的时候，加减的隔夜利息会是平日的三倍，因为交割实际发生于周1，隔了周末2天。